济南泺源大街上的一家股份制银行里，一期新的人民币理财产品广告非常醒目：“预期年收益率３％—２０％”。这个预期收益率对消费者诱惑不小。

    一名银行理财经理承认：“我确实没有见到任何一款理财产品的实际收益率能达到预期收益率，一般情况下，实际收益率为预期收益率的５０％左右，最低的收益率是０。”

    最近，国家金融监管部门高层人士不断批评一些商业银行销售理财产品用“浮夸收益率”误导消费者。５日，记者在济南一些银行网点看到，曾被监管部门指责的浮夸收益率，仍是行业销售的“潜规则”。

    高收益率

    随处见

    ５日上午，记者在济南各大银行网点看到，几乎每家银行都有在售的人民币或外币理财产品。不少和股市挂钩的理财产品收益率相对较高，一般在１５％左右。其中预期收益率最高的，是一家新兴股份制银行推出的１年期人民币理财产品，预期年收益率高达３％—２０％，并且“上不封顶”。据销售人员介绍，该产品分为两部分，一部分用来新股申购，另一部分参与优质港股投资。尽管如此，仍比不上上一期理财产品。“上一期预期最高收益率２５％，没几天就卖完了。”　

    银行“浮夸”的收益率，让人们对预期的高收益充满了希望。记者走访了多家银行了解到，现在高收益人民币和外币的理财产品销路都非常好。

    理财３个月

    不如存定期

    “不久前在银行购买了一个３个月期的人民币理财产品，当时银行说预期收益率４．２％，现在产品到期了，银行给我的实际收益率只有０．２７％，５万元存三个月收入１３５元，我还不如在银行里存个定期。”在济南泉城路上一家大型银行，一位老大爷告诉记者。

    高预期收益，是许多银行销售理财产品的“王牌”。在某银行大厅，一理财经理介绍，理财产品的预期收益率，是经过科学而复杂的测算最终确定的，并不是银行随随便便的承诺。但他也承认，“我确实没有见到任何一款理财产品的实际收益率能达到预期收益率，一般情况下，实际收益率为预期收益率的５０％左右，比如承诺１７％，实际８％—９％还是有的，最低的收益率有的是０。”

    实际收益率

    从来不见光

    记者走访了多家银行，希望能够了解这些理财产品的实际收益率，但是几乎所有的理财经理都告诉记者“不清楚”，因为理财产品到期后，收益直接打进客户的账户，并不经过销售人员。

    另外，从今年起，银行才开始大规模地推行高收益理财产品，许多产品还没有到期。和基金销售时对收益率的“高调宣传”形成鲜明对比的是，无论是在网上银行还是在银行网点，都找不到银行对理财产品实际收益率的宣传，强调最多的就是“预期收益率”。

    银行常常

    误导客户

    在记者采访过程中，没有一家银行的理财经理能清楚地向客户介绍预期收益率是如何确定的。记者询问是否有风险比较低的信托类理财产品，在没有了解客户抗风险能力的前提下，一家银行的大堂经理竟劝记者购买和红筹股挂钩的理财产品。

    由于误将银行理财计划产品当作高收益的定期存款，越来越多的退休老年人和抗风险能力低的人士加入购买者行列。监管部门多次要求商业银行以通俗的语言和适当的举例对各种风险进行解释。人民银行副行长吴晓灵近日痛批中国理财市场的五大问题，其中就提到目前国内专业人才短缺，没有培养起忠于客户、对客户负责的理念。

    记者了解到，很多银行并不能保证执行这些规定。一家银行的大堂经理告诉记者，每期理财产品上柜销售前，银行只是对窗口人员进行简单培训，很少有时间研究产品特性，作出理性的分析和判断。此外，还有一些银行销售人员首先向客户推销高收益理财产品，而没有将所有在售产品均向客户介绍，在销售理财产品计划的任务指标下，光追求销售业绩，而忽视了对客户的服务。

    莫把“预期”

    当“实际”

    理财专家提醒，预期收益率并不等于实际收益率。购买理财产品要注意对银行的辨别，避免画饼充饥。比如，有的产品在宣传中混淆了“年收益率”和“累计收益率”的概念，某三年期理财产品“累计预期收益率１０％，则年预期收益率平均只有３．３％”；一般来说，理财产品有预期收益率、固定收益率、最低收益率（保本收益率）三种。预期收益率存在风险。另外，还要考虑利率风险。如果银行利率上涨，新出现的理财产品一定比原先的理财产品收益率诱人。

    另外，对于银行的措词，要准确把握。比如“保证收益理财计划”和“保本浮动收益理财计划”，只能获得合同承诺的收益，而一些“非保本浮动收益理财计划”是高风险投资产品，投资者的本金可能会因市场变动而蒙受重大损失。尽管一些和股市挂钩的理财产品目前预期收益水平较高，但若赶上股市震荡，也具有相当大的风险。